Se você tem dinheiro guardado na poupança ou possui saldo em suas contas do FGTS, esse artigo é do seu interesse, já que existem diversas taxas que incidem sobre os investimentos em geral, e uma delas é a Taxa Referencial (TR). Por isso, vamos te mostrar do que se trata e qual é a relação da TR com o FGTS e a poupança. Confere aí.
O que é a Taxa Referencial?
Criada pelo Governo Federal nos anos 1990, a Taxa Referencial é uma das variáveis que definem a rentabilidade do Fundo de Garantia do Tempo de Serviço (FGTS) e da caderneta de poupança. Essa taxa também é usada para calcular a rentabilidade de investimentos, como títulos de capitalização e fundos imobiliários.
A Taxa Referencial é um importante indexador do Banco Central e já teve um papel relevante no controle da inflação através das taxas de juros da economia, que atualmente é função da Taxa Selic.
Como a Taxa Referencial é calculada?
A TR é calculada diariamente, sendo um pouco mais baixa do que a Taxa Básica Financeira (TBF). O cálculo desta é feito de acordo com as taxas médias que são praticadas pelos investidores durante as negociações dos títulos públicos prefixados, chamados de Letras do Tesouro Nacional (LTN).
A partir do ano de 2018, a referência de cálculo da TR passou a ser a taxa média dos certificados de depósitos bancários (CDBs) e dos recibos de depósitos bancários (RDBs) já prefixados e que foram emitidos nos 30 dias anteriores. A Taxa Referencial pode ser calculada no site do Banco Central.
Qual é o impacto da TR sobre a caderneta de poupança?
A famosa caderneta de poupança, desde 2012, oferece dois tipos de rendimentos, em que a Taxa Referencial é usada como base juntamente com a Taxa Selic. Ou seja, a rentabilidade da poupança varia sempre com base na taxa de juros da nossa economia.
Por exemplo, quando a Taxa Selic estiver acima de 8,5% ao ano, os rendimentos da poupança pagam a variação da TR mais o acréscimo de 0,5% ao mês. Mas caso a Selic esteja abaixo de 8,5% ao ano, o valor do rendimento de uma conta poupança ficará em torno de 70% da Taxa Selic mais a variação da TR.
É conveniente salientar que essa variação da Taxa Referencial pode oscilar bastante ao longo de vários meses. O índice médio de variação é de quase 1% ao ano.
E no FGTS?
Quem trabalha com carteira assinada (CLT) tem direito ao recebimento do valor total do FGTS, se for demitido sem justa causa, dentre outros motivos. Essa reserva financeira dos trabalhadores, que é formada a partir de depósitos mensais de 8% do valor do salário bruto do colaborador, sofre reajuste mensal todo dia 10 de cada mês.
Quando se faz esse ajuste do FGTS de acordo com cada mês, o cálculo desse direito trabalhista é baseado em uma soma de 3% do valor total de taxa de juros anual mais a TR.
Financiamentos imobiliários
Se você pretende fazer o financiamento do seu imóvel, as instituições financeiras se baseiam na Taxa Referencial para que seja feita a atualização do valor total do financiamento. Dessa forma, o valor que deverá ser pago é a soma entre a TR e o valor dos juros fixados.
Vale frisar que nem todos os contratos de financiamentos imobiliários se baseiam nesse cálculo para estipular o valor do montante a ser pago. Muitos bancos usam os índices inflacionários, como o Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA).
Títulos de capitalização
Já os títulos de capitalização, que são oferecidos por diversas instituições financeiras, possuem rendimento de acordo com a TR correspondente ao tempo em que o dinheiro ficou aplicado e sem resgates nesse período.
Mesmo que não seja considerado um investimento, os títulos de capitalização são oferecidos pelos bancos como uma alternativa mais rentável do que a poupança, em que o valor aplicado concorre a diversos sorteios de prêmios mensais.
Os títulos de capitalização sofrem atualização através da Taxa Referencial, desde que seja desconsiderada qualquer outra variável para a remuneração dos mesmos.
Mas se você acha que esse tipo de aplicação possui o mesmo rendimento da poupança, está enganado. A caderneta de poupança considera a taxa de juros e a atualização monetária, o que não acontece com os títulos de crédito.
E aí, ficou alguma dúvida a respeito desse importante assunto? Por mais que a TR seja ainda desconhecida para milhares de pessoas, ela afeta diretamente os rendimentos de quem tem dinheiro na poupança e no FGTS.
